3과목
주식·채권·파생상품 운용전략 비교
자산별 수익 원천과 위험, 헤지 목적을 같은 분석 틀로 비교합니다.
주식은 가치와 성장 동인을 나눕니다
기업의 현금흐름, 성장률, 할인율과 시장 가격의 관계를 먼저 이해하세요. 전략 이름보다 어떤 조건에서 초과수익을 기대하는지 설명할 수 있어야 합니다.
채권은 금리와 현금흐름이 핵심입니다
만기, 쿠폰, 듀레이션, 신용위험을 함께 보세요. 금리 변화가 가격에 미치는 방향과 민감도를 구분하면 계산형과 개념형 문제를 동시에 대비할 수 있습니다.
파생상품은 목적부터 확인합니다
선물·옵션은 헤지, 투기, 차익거래 목적에 따라 포지션 해석이 달라집니다. 기초자산 가격 변화에 따른 손익 방향을 간단한 표로 확인하세요.